아이렌(IREN), 전력망을 지배하는 자가 AI 시대를 지배한다

왜 전력이 곧 경쟁력이 되는가

AI와 블록체인 시대에 가장 중요한 자산은 GPU나 채굴기가 아니라 전력이다. 대규모 데이터센터와 채굴장은 엄청난 전력을 소모한다. 예컨대, 엔비디아 H100 GPU 수천 장을 가동하는 클러스터는 소형 원자력 발전소에 맞먹는 전력 공급이 필요하다.

아이렌은 이 점을 일찍이 간파하고, 전력 단가가 저렴하고 친환경적인 지역에 데이터센터를 구축해왔다. 이는 단순히 비용 절감 차원을 넘어, 에너지 효율이 곧 경쟁력이 되는 시대에 맞춘 전략적 포지셔닝이다.

아이렌은 북미 지역, 특히 전력망 접근성이 좋은 지역에 대규모 부지를 확보했다. 이 지역들은 풍력, 수력 등 재생에너지 비중이 높아 장기적으로 안정적인 전력 공급이 가능하다.

또한 자체 송전 인프라를 구축해 전력망 의존도를 낮추고, 전력 단가를 최소화하는 데 성공했다. 이는 경쟁사 대비 전력 효율성을 무기로 한 차별화 전략이며, GPU 데이터센터 경쟁이 치열해지는 시장에서 매우 중요한 요소다.

비트코인 채굴 산업은 “환경 파괴”라는 비판을 꾸준히 받아왔다. 아이렌은 이 문제를 정면으로 돌파하기 위해 100% 재생에너지 기반 채굴 및 데이터센터 운영을 내세우고 있다.

실제로 캐나다와 미국 일부 지역에서는 수력발전으로 전력을 공급받으며, 이를 ESG 경영 포인트로 강조한다. 이는 기관 투자자들에게 신뢰를 주는 요소다. 단순히 채굴 회사가 아니라, 지속가능한 에너지 기업이라는 이미지를 구축하고 있다는 점에서 차별화된다.

아이렌의 강점은 비트코인 채굴에서 확보한 전력 인프라를 AI 연산 인프라로 전환할 수 있다는 점이다. 즉, 동일한 전력망과 냉각 시스템을 활용해 GPU 서버를 배치하면, 비트코인 대신 AI 연산을 돌릴 수 있다.

이는 “전력 + 인프라”라는 기반을 가진 기업만이 가능한 전략이다. AI 기업들은 데이터센터를 새로 짓기보다는, 이미 전력망과 인프라를 보유한 아이렌 같은 기업과 손잡는 것이 효율적이다.

결과적으로 아이렌은 비트코인과 AI 양쪽 수요를 흡수할 수 있는 하이브리드 모델을 구축한 셈이다.

아이렌 투자는 세 가지 관점에서 주목할 만하다.

첫째, 비트코인 반감기 이후 채굴 경쟁이 치열해질수록 전력 효율성이 높은 기업이 살아남는다.

둘째, AI 인프라 수요는 향후 10년간 꾸준히 증가할 것이며, 이는 데이터센터 사업자에게 안정적 성장성을 보장한다.

셋째, ESG 트렌드와 맞물려 친환경 전력 기반의 데이터센터 기업은 기관 자금 유입 가능성이 크다.

따라서 아이렌은 단순 채굴주를 넘어 차세대 AI 인프라 & 에너지 기업으로 포지셔닝할 수 있는 잠재력이 있다.

아이렌(Iris Energy, IREN)은 호주에서 설립된 기업으로, 북미 지역에서 비트코인 채굴 및 데이터센터 인프라 사업을 운영하고 있다.

초기에는 비트코인 채굴에 집중했으나, 현재는 친환경 전력 기반의 데이터센터를 활용해 AI 연산 인프라 시장으로 확장하고 있다. 나스닥에 상장되어 있으며, “전력 효율성과 친환경 에너지”를 무기로 차별화된 전략을 구사하고 있다.

정리하면, 아이렌은 단순한 채굴회사가 아니라 전력을 무기로 한 AI 인프라 기업으로 성장하고 있다. GPU 경쟁이 심화되는 지금, 전력망을 지배한 자가 곧 AI 시대를 지배하게 될 것이다.